כדי להפוך חסכונות להכנסה חודשית לאורך זמן, צריך לקבוע כמה כסף נדרש למחיה, אילו הכנסות כבר קיימות ומהו הפער שהחסכונות צריכים להשלים.
לאחר מכן בונים שילוב מתאים של קצבאות, כסף נזיל והשקעות, ומתכננים מאילו מקורות למשוך, באיזה סדר ובאיזה קצב. המטרה היא לתמוך ברמת החיים הרצויה תוך התחשבות במיסוי, באינפלציה, בתנודות השוק ובאפשרות שהכסף יידרש לשנים רבות.
במהלך שנות העבודה הדגש הוא בדרך כלל על צבירת הון. כשמתחילים להשתמש בחסכונות למחיה, נדרשת חשיבה נוספת: כיצד לייצר תזרים שוטף ולשמור על היכולת לממן גם את השנים הבאות.
התהליך מתחיל בארבעה צעדים:
ממפים הוצאות שוטפות, ומפרידים בינן לבין הוצאות משתנות וחד־פעמיות כמו החלפת רכב, שיפוץ, נסיעות או סיוע לילדים. בוחנים גם כיצד הצרכים עשויים להשתנות בהמשך.
מרכזים את ההכנסות נטו מפנסיה, קצבאות, עבודה, שכירות ומקורות נוספים. ההפרש בין ההוצאות להכנסות הוא הסכום שהחסכונות צריכים להשלים.
חשוב לבחון את מאפייני כל הכנסה: עד כמה היא יציבה, האם היא מתעדכנת עם יוקר המחיה, והאם היא צפויה להימשך גם במקרה של פטירת אחד מבני הזוג.
כסף שמיועד להוצאות הקרובות זקוק לנזילות וליציבות שונות מכסף שמיועד לעוד שנים רבות. חלוקה מתאימה יכולה לצמצם את הצורך למכור השקעות לאחר ירידות, לצד שמירה על השקעות לטווח ארוך.
קובעים מאילו חשבונות ומוצרים למשוך, מה יהיו השלכות המס וכיצד המשיכות ישפיעו על יתרת ההון. בהמשך בוחנים את התוכנית מול הביצועים בפועל, ההוצאות והשינויים בחיים.
הכנסה חודשית מהחסכונות יכולה להגיע מריבית, מחלוקות, משכר דירה, מקצבה או ממכירה מתוכננת של נכסים. אין הכרח שכל התזרים יגיע מהתשואה בלבד. גם שימוש הדרגתי בקרן עשוי להיות חלק מהתוכנית, אם הוא מתאים למטרות ולמשך הזמן הנדרש.
עם זאת, משיכה חודשית קבועה מחשבון השקעות אינה מבטיחה שהכסף יספיק לכל החיים. היכולת להתמיד בה תלויה בגובה המשיכות, בתשואות, באינפלציה, בעלויות ובמשך התקופה.
גם סדר התשואות חשוב: ירידות בתחילת תקופת המשיכות עלולות לפגוע ביכולת ההתאוששות של התיק. לכן תשואה ממוצעת לבדה אינה מספיקה לבניית תוכנית.
בשיא המילניום אנחנו מתחילים מהשאלה: כמה נטו צריך להיכנס לחשבון בכל חודש כדי לאפשר לכם לחיות כפי שאתם רוצים?
משם אנחנו מחברים בין הפנסיה, ההון הפיננסי, הנדל״ן, ההתחייבויות והצרכים המשפחתיים. בוחנים איזה חלק מההוצאות מכוסה בהכנסות יציבות, איזה חלק נשען על החסכונות וכמה גמישות קיימת בתקופות פחות טובות.
אנחנו נותנים מקום גם לרצון ליהנות מהכסף וגם לרצון לשמור עתודות ולהעביר הון למשפחה. אלה מטרות שצריך לאזן ביניהן במפורש.
התוכנית נבחנת גם בתרחישים פחות נוחים, כדי להבין מראש היכן עלול להיווצר קושי ואילו התאמות יהיו אפשריות. הליווי לאורך הדרך מאפשר לעדכן את המשיכות ואת מבנה הנכסים בהתאם למציאות.
המטרה היא לבנות תזרים שתוכלו להסתמך עליו, ולהבין מה נדרש כדי לתמוך בו לאורך זמן.
מה אנחנו בודקים בפגישה?
את ההוצאות וההכנסות נטו, הרכב החסכונות והנזילות, מאפייני המס של כל מקור, זכויות בני הזוג, התחייבויות, הוצאות עתידיות ומטרות הורשה. על בסיס הנתונים בונים חלופות לתזרים ובוחנים את עמידותן לאורך זמן.
*המידע כללי בלבד ואינו תחליף לייעוץ אישי. כל מקרה נבחן לפי המוצר, הנסיבות האישיות והוראות הדין.
