לקוחות יקרים ,
חודש מאי האחרון שבר רצף עליות חדות של ארבעה חודשים רצופים , להערכתי תשואות קופות הגמל במסלול הכללי ינועו בין 1%-1.5% שלילי . עיקרון הרצף עובד תמיד וגם הפעם המובן מאליו קרה.
מתחילת השנה תשואות הגמל נעות באזור ה -5.5% חיובי.
הסיבות העיקריות לירידות במאי הנם העלייה החדה במתיחות הסחר הבינלאומי חששות מצמיחה נמוכה והערכה להפחתת ריבית נוספת בארה"ב מה שגרר למטה את תשואות אג"ח ממשלתי בכל רחבי העולם כולל ישראל.
ישראל -כצפוי, בנק ישראל שומר על הריבית ללא שינוי ברמה של 0.25% ,וחוזר ומציין, כי הוא שואף להביא את האינפלציה למרכז היעד. הנימה בהודעת הריבית הינה פסימית למדי, באשר לאינפלציה המקומית ולכלכלה הגלובלית. באותה עת, נתוני הצמיחה המרשימים של המשק הישראלי זוכים אף הם להתייחסות "צוננת", תוך הדגשה שבניכוי יבוא כלי רכב, קצב הצמיחה ברבעון הראשון הינו מעט מתחת ל-3% ,נמוך מהקצב הפוטנציאלי. לדברי בנק ישראל, סביבת האינפלציה נותרה בקרבת הגבול התחתון של היעד, ובנק ישראל רואה בשקל את הגורם המרכזי שמעכב את עליית האינפלציה לכיוון מרכז היעד (התחזק מול הסל ב-1.2% מאז ההודעה הקודמת, וב-6% מראשית השנה) יתרה מכך, לאחר פרסום מדד אפריל, שהפתיע כלפי מטה, חלה ירידה קלה בציפיות האינפלציה. באשר לכלכלה הגלובלית, חלה עלייה בסיכונים, בעיקר לנוכח החרפה במלחמת הסחר, תוך עדכון כלפי מטה של תחזיות קרן המטבע, ושוקי האג"ח מגלמים צפי לעצירה בצמצום המוניטארי. לאחרונה חלה בשוק האג"ח המקומי ירידה בציפיות להעלאת ריבית בנק ישראל, על רקע התגברות הסיכונים הגלובליים, ההפתעה כלפי מטה במדד אפריל והתחזקות השקל. לאחר ההודעה, השקל נחלש. נראה כי, הנימה ה"יונית" בהודעת בנק ישראל, דוחה את העלאת הריבית.
השקעות אחרות:
לקוחות יקרים חשוב שנבין שבעולם ההשקעות המחוקק מחלק אותנו לשתי קבוצות האחת שזה הרוב המוחלט "לקוח רגיל" או לא מתוחכם , והאחר "לקוח כשיר" או לקוח מתוחכם.
הגדרת לקוח כשיר :
- השווי הכולל של הנכסים הנזילים (מזומנים, פיקדונות ונכסים פיננסיים וניירות ערך הנסחרים בבורסה) שבבעלותו עולה על 8 מיליון ש"ח
- גובה הכנסתו השנתית, בכל אחת מהשנתיים האחרונות, עולה על 1.2 מיליון ש"ח ליחיד או 1.8 מיליון ש"ח לתא משפחתי
- השווי הכולל של הנכסים הנזילים שבבעלותו עולה על 5 מיליון ש"ח וגובה הכנסתו השנתית, בכל אחת מהשנתיים האחרונות, עולה על 600 אלף ש"ח ליחיד או 900 אלף ש"ח לתא משפחתי.
כל מי שלא עומד באחד מהמבחנים הנ"ל בהגדרה אינו לקוח כשיר ומוגדר כלקוח "לא מתוחכם" ואינו חשוף להשקעות ללא תשקיף של הרשות לניירות ערך . הווה אומר שהרוב המוחלט של הציבור אינו חשוף ואינו מכיר את האפשרויות לבצע השקעות אחרות . אם תחשבו על זה , אזי יש מועדון לקוחות מאוד מצומצם (האלפיון העליון ) שרשאי לבצע השקעות בשלל מוצרים מובנים שאנחנו אפילו לא חשופים אליהם.
לאחרונה עקב מציאות של ריבית נמוכה באג"ח , רבים מהמשקיעים מחפשים אלטרנטיבה אחרת להשקעות שלהם שהנם מחוץ לבורסה (שוק ההון).
שיא המילניום בשיתוף פעולה עם חברת FMB-DEVELOPMENT ו IBI המשמש כנאמן פה בארץ מצאה פתרון אולטימטיבי להשקעות מימון נדל"ן בארה"ב המניבות תשואות פנומנאליות לתקופות יחסית קצרות של בין 2-3 שנים . השקעות אלו בשילוב להשקעות הרגילות בשוק ההון יכולות להבטיח לנו תשואה נאה על התיק בשנים הקרובות גם אם שוק ההון יאכזב את כולנו .
צריך לציין שזה לא מתאים לכל לקוח ולאלו שמעוניינים לצאת מהקופסה ולהכיר פאן חדש בעולם ההשקעות חשוב כי נציין שהגיוסים הנם מהירים וכנראה שלא יהיה מקום לכולם – בעתיד אני מאוד מקווה שזה ישתנה . גיוס ראשון הסתיים בהצלחה במרץ השנה והגיוס השני נפתח זה עתה עד סוף יולי . לכל המעוניינים אתם מוזמנים לקבוע פגישה אישית איתי על מנת שאוכל להציג לכם את הפרויקט.
סיכום:
עברנו 5 חודשים סוערים בשוק ההון וכן הזירה הפוליטית בישראל מספקת כותרות . ישראל הולכת לבחירות שוב כנראה בספטמבר השנה וזה עלול להכניס את השוק המקומי לחוסר שקט ויציבות. עם זאת העיניים תמיד מעבר לים לשוק האמריקאי ולטוויטר של הנשיא טראמפ שהוא בעצם הגורם העיקרי לסנטימנט הכללי בעולם .
מומלץ כן ללמוד על התפתחויות בעולם ההשקעות וכן להתנסות בהשקעות אחרות שלא הכרנו כי זה עומד להיות העתיד של כולנו.
בכבוד רב,
מלכה דוד
מתכנן פרישה מוסמך | CFP® Certified Financial Planner
מנכ"ל שיא המילניום פתרונות כלכליים
* אין במידע לעיל כדי להוות תחליף לייעוץ/שיווק פנסיוני על ידי יועץ/ משווק פנסיוני בעל רישיון ע"פ חוק, אשר מתחשב בנתונים ובצרכים מיוחדים של כל אדם. כמו כן אין במידע על תשואות שהושגו בעבר כדי להצביע על תשואות שתושגנה בעתיד.