לקוחות יקרים!
אני פונה אליכם מוקדם מהרגיל משום שאנו חווים בשבועות האחרונים את הירידות ביוון בפרט באירופה ובעולם בכלל.
עיקר הבעיה הינה יוון אך צריך לעקוב אחרי, ספרד, פרוטוגל ואירלנד.
ביוון כפי שציינתי בריבעון הראשון ישנה בעיה של החזר חוב, בעוד חודש ובהיקף גבוה מאוד. יוון נימצאת בגירעון כספי חמור מאוד ולכן היא זקוקה לדיאטה דחופה וחריפה וזאת הסיבה לכך שמתן הסיוע והלוואות מותנית בהליך קיצוציים משמעותי.
הפעילות הכלכלית במשק ממשיכה להתחזק הן מצד היצרנים והן מצד הצרכן הפרטי. שיעור אבטלה ירד ל 7.4%.
בשבועות הקרובים עומדים להתפרסם דוחות של מרבית החברות במשק, אין לי ספק כי התוצאות הינה טובות יותר
מ-2008 יחד עם זאת אני לא אופתע אם חלק מהחברות עדיין נימצאות בקשיים פיננסים.
ישראל הצטרפה לרשימת המדינות המפותחות בעולם, דבר אשר אמור להוסיף רוח גבית למשק המקומי, ועוד הוכחה לכך שכלכלת ישראל יציבה וחזקה יחסית בעולם.
הבעיות הכלכליות של יוון ושל עוד כמה מדינות אירופה גרמו בחודש האחרון לעצבנות בשווקים ולתנודתיות גבוהה. עובדה זו גורמת לרבים לחששות למעבר לאפיקים יותר שמרניים אך אין זה ברור כי מעתה אנו אמורים להיכנס למיקלטים, צריך להיות דרוכים ועם האצבע על הדופק- הכל פתוח!
בארה"ב
גם בארה"ב עוקבים בדריכות על הנעשה באירופה ואי הודאות גורמת לתנודתיות בשווקים , חייבים להודות כי הנתונים הכלכליים שפורסמו לאחרונה ובראשם דו"ח התעסוקה לחודש נובמבר מעודדים. יחד עם זאת בהסתכלות יותר מעמיקה הנתונים מציירים תמונה פחות ורודה.
בעיקר בגלל תוכנית התמריצים של הממשל אשר מהווה גורם עיקרי לשיפור בתמ"ג ולירידה באבטלה.
כדאי להאמין כי ארה"ב עברה לצמיחה כלכלית אמיתית את זאת נוכל לבחון כאשר יסתיימו או יצומצמו מאוד היקפי הסיוע הממשלתי. וכשזה יקרה יתחיל מחזור הצמיחה החדש של המשק האמריקאי עד אז נמשיך לעקוב ולעדכן.
בואו ניכנס לפרופורציות
הפניקה ב2008 והעליות החדות ב2009 הן יוצאות דופן. צריך להבין שהשוק הריאלי לא עלה בקצב ובחדות ב2009 כפי שזה בא לידי ביטוי בשוק ההון .צריך גם להבין שבסביבה שהריבית השיקלית כל כך נמוכה היא זו שדחפה יותר ויותר משקיעים להגדיל בצורה משמעותית את הרכב המניות והאג"ח הקונצרני אצלם בתיקים ולכן חשוב להיות שקול וסבלני ולתמהל את התיקים גם באג"ח מדינה, לטווח ארוך אני משוכנע כי הסבלנות משתלמת וזה רק יגן וישמור על כספי הלקוחות.
*אין במידע לעיל כדי להוות תחליף לייעוץ/שיווק פנסיוני על ידי יועץ/ משווק פנסיוני בעל רשיון ע"פ חוק, אשר מתחשב בנתונים ובצרכים מיוחדים של כל אדם.
כמו כן אין במידע על תשואות שהושגו בעבר כדי להצביע על תשואות שתושגנה בעתיד.
לסיכום:
אני חושב שחציון השני של 2010 הולך להיות יותר ויותר תנודתי "חוסר הודאות" תהיה מילת מפתח יש לזכור שהשקעות שלנו הם לטווח בינוני וארוך . ולכן הסתכלות הינה מגמתית ולא נקודתית עם זאת אני בעד שמרנות ולפעמים שמרנות יתר ולכן אני ממליץ ללקוח עד גיל 55 להיות במסלוליים הכללים או לחילופין מסלולי צמיחה (80/20).
למבוגרים יותר להיות בקופות צמיחה או לחיפולין קופות (90/10).
מי שלא רוצה ולא ואוהב להפסיד בכלל עדיף שיחזיק קופות ללא מניות מומלץ רק למבוגרים מאוד.
מלכה דוד- מנכ"ל
שיא המילניום פתרונות כלכליים
* אין במידע לעיל כדי להוות תחליף לייעוץ/שיווק פנסיוני על ידי יועץ/ משווק פנסיוני בעל רישיון ע"פ חוק, אשר מתחשב בנתונים ובצרכים מיוחדים של כל אדם. כמו כן אין במידע על תשואות שהושגו בעבר כדי להצביע על תשואות שתושגנה בעתיד.