• Facebook

טלפון: 04-8202999 , פקס: 04-8200277

אמנת שרות

כניסה ללקוחות
שיא המילניום | פתרונות כלכליים
  • דף בית
    • מסלקה פנסיונית
    • גילוי נאות
    • הקוד האתי
    • תעריפון
  • פרופיל
  • המלצות לקוחות
  • תכנון פרישה
  • בתי השקעות
  • מאמרים
    • רפורמה משפטית
    • כתבו עלינו בעיתון
    • מאמרים בנושא קרנות פנסיה
    • מאמרים בנושא ניהול השקעות
    • מאמרים בנושא השקעות אלטרנטיביות
    • מאמרים בנושא תיקון 190
    • מאמרים בנושא קופות גמל
      • קופות גמל להשקעה וחסכון
    • מאמרים בנושא חסכון פיננסי
    • מאמרים בנושא בנקים
    • מאמרים בנושא תכנון פיננסי
    • מאמרים בנושא פרישה
  • סקירות כלכליות
    • סקירות כלכליות 2025
    • סקירות כלכליות 2024
    • סקירות כלכליות 2023
    • סקירות כלכליות 2022
    • סקירות כלכליות 2021
    • סקירות כלכליות 2020
    • סקירות כלכליות 2019
    • סקירות כלכליות 2018
    • סקירות כלכליות 2017
    • סקירות כלכליות 2016
    • סקירות כלכליות 2015
    • סקירות כלכליות 2014
    • סקירות כלכליות 2013
    • סקירות כלכליות 2012
    • סקירות כלכליות 2011
    • סקירות כלכליות 2010
  • המגזין
  • קישורים
  • צרו קשר
  • דף בית
    • מסלקה פנסיונית
    • גילוי נאות
    • הקוד האתי
    • תעריפון
  • פרופיל
  • המלצות לקוחות
  • תכנון פרישה
  • בתי השקעות
  • מאמרים
    • רפורמה משפטית
    • כתבו עלינו בעיתון
    • מאמרים בנושא קרנות פנסיה
    • מאמרים בנושא ניהול השקעות
    • מאמרים בנושא השקעות אלטרנטיביות
    • מאמרים בנושא תיקון 190
    • מאמרים בנושא קופות גמל
      • קופות גמל להשקעה וחסכון
    • מאמרים בנושא חסכון פיננסי
    • מאמרים בנושא בנקים
    • מאמרים בנושא תכנון פיננסי
    • מאמרים בנושא פרישה
  • סקירות כלכליות
    • סקירות כלכליות 2025
    • סקירות כלכליות 2024
    • סקירות כלכליות 2023
    • סקירות כלכליות 2022
    • סקירות כלכליות 2021
    • סקירות כלכליות 2020
    • סקירות כלכליות 2019
    • סקירות כלכליות 2018
    • סקירות כלכליות 2017
    • סקירות כלכליות 2016
    • סקירות כלכליות 2015
    • סקירות כלכליות 2014
    • סקירות כלכליות 2013
    • סקירות כלכליות 2012
    • סקירות כלכליות 2011
    • סקירות כלכליות 2010
  • המגזין
  • קישורים
  • צרו קשר
שיא המילניום | פתרונות כלכליים
  • דף בית
    • מסלקה פנסיונית
    • גילוי נאות
    • הקוד האתי
    • תעריפון
  • פרופיל
  • המלצות לקוחות
  • תכנון פרישה
  • בתי השקעות
  • מאמרים
    • רפורמה משפטית
    • כתבו עלינו בעיתון
    • מאמרים בנושא קרנות פנסיה
    • מאמרים בנושא ניהול השקעות
    • מאמרים בנושא השקעות אלטרנטיביות
    • מאמרים בנושא תיקון 190
    • מאמרים בנושא קופות גמל
      • קופות גמל להשקעה וחסכון
    • מאמרים בנושא חסכון פיננסי
    • מאמרים בנושא בנקים
    • מאמרים בנושא תכנון פיננסי
    • מאמרים בנושא פרישה
  • סקירות כלכליות
    • סקירות כלכליות 2025
    • סקירות כלכליות 2024
    • סקירות כלכליות 2023
    • סקירות כלכליות 2022
    • סקירות כלכליות 2021
    • סקירות כלכליות 2020
    • סקירות כלכליות 2019
    • סקירות כלכליות 2018
    • סקירות כלכליות 2017
    • סקירות כלכליות 2016
    • סקירות כלכליות 2015
    • סקירות כלכליות 2014
    • סקירות כלכליות 2013
    • סקירות כלכליות 2012
    • סקירות כלכליות 2011
    • סקירות כלכליות 2010
  • המגזין
  • קישורים
  • צרו קשר
  • דף בית
    • מסלקה פנסיונית
    • גילוי נאות
    • הקוד האתי
    • תעריפון
  • פרופיל
  • המלצות לקוחות
  • תכנון פרישה
  • בתי השקעות
  • מאמרים
    • רפורמה משפטית
    • כתבו עלינו בעיתון
    • מאמרים בנושא קרנות פנסיה
    • מאמרים בנושא ניהול השקעות
    • מאמרים בנושא השקעות אלטרנטיביות
    • מאמרים בנושא תיקון 190
    • מאמרים בנושא קופות גמל
      • קופות גמל להשקעה וחסכון
    • מאמרים בנושא חסכון פיננסי
    • מאמרים בנושא בנקים
    • מאמרים בנושא תכנון פיננסי
    • מאמרים בנושא פרישה
  • סקירות כלכליות
    • סקירות כלכליות 2025
    • סקירות כלכליות 2024
    • סקירות כלכליות 2023
    • סקירות כלכליות 2022
    • סקירות כלכליות 2021
    • סקירות כלכליות 2020
    • סקירות כלכליות 2019
    • סקירות כלכליות 2018
    • סקירות כלכליות 2017
    • סקירות כלכליות 2016
    • סקירות כלכליות 2015
    • סקירות כלכליות 2014
    • סקירות כלכליות 2013
    • סקירות כלכליות 2012
    • סקירות כלכליות 2011
    • סקירות כלכליות 2010
  • המגזין
  • קישורים
  • צרו קשר
סקירה כלכלית נובמבר 2010
ראשי » סקירות כלכליות 2010 » סקירה כלכלית נובמבר 2010

סקירה כלכלית נובמבר 2010

נובמבר 27, 2010 9:07 am אין תגובות admin-si

לקוחות יקרים!

עברנו עוד חודש חיובי בשוק הגמל. תשואות אוקטובר שעומדות להתפרסם בקרוב יעידו כי הקופות עשו תשואות של % 1.5-2.5% בהתאמה למסלולים ותמהיל המניות.

בחודשים האחרונים אנו עדים לשינוי ברמת האופטימיות של המשקיעים ברחבי העולם, וכשזה קורה ישנה נהירה אל שוק המניות, ונראה כאילו שאנו רחוקים מקריסה כלכלית. מובן שלא כל הבעיות נפתרו ולכן עדיין ישנם רבים בעולם אשר דוחפים לעבר חופי מבטחים שמקנים האג"חים הממשלתיים או הזהב, כך שלמרות האופטימיות המסויימת, עדיין החששות גורמות למיתון ממושך בעולם.

מנגד בישראל המצב שונה לגמרי, המצב הכלכלי ממשיך לעלות על פסים חיוביים יותר ויותר. האבטלה יורדת בצורה דרמטית וכבר מאוד קרובה לנקודה בה עמדה ערב המשבר. הצמיחה ממשיכה להפתיע ולהרים ראש, וגם הצריכה הפרטית הולכת ומתגברת. לאור זאת אין זה מפתיע כי כאן בארץ הפחד כמעט והתפוגג לו והאופטימיות של המשקיעים עולה. לאור העובדה הזאת המלצתי בחודשים האחרונים להגדיל את מרכיב המניות אצלכם בתיקים ומי שאכן עשה כך, הניב תשואות ורווחים יפים בחודשים האחרונים. כפי שטענתי שוק האג"ח קלט בשנתיים האחרונות את מרבית כספי המשקיעים ולכן הגיב בצורה דרמטית לכיוון החיובי, אך כל עוד והריבית במשק תהיה ותישאר נמוכה ותהיה העדר חלופה למשקיעים, אנו נהיה עדים להמשך התחזקות המגמה החיובית בשווקי המניות.

השאלה היא האם עדיין כדאי להישאר במניות או לא:

–          מבחינה תמחורית מניות רבות נסחרות במחירים הוגנים ולא יקרים, מה עוד שחברות רבות התייעלו ונעשו רוויות יותר מבעבד.

–          מנגד העדפה של הנגיד "להילחם" בעליית מחירי הנדל"ן באמצעות עליית ריבית עשוייה לפגוע בצמיחה של המשק הישראלי.

בסופו של יום אני עדיין אופטימי לגבי החזרה של המשק לפסים חיוביים יותר, וחזרת המשק לצמיחה. שוק המניות הגיע לנקודת שווי משקל מסויימת, המשמעות היא שהמשקיע חייב לבחור את המניות בקפידה רבה. מומלץ להתמקד בחברות איכותיות הניסחרות במחירים אטרקטיביים ומחלקות דיבידנדים המניבים תשואה גבוהה מזו של האג"ח. אחד המגזרים המעניינים ביותר הוא שוק הפיננסים משום שכאשר ב 2010 המניות עלו חברות כמו ד"ש, אייפקס, אי בי אי, אקסלנס וכו לא היו שותפות לעליות וחלק נסחר כעת במחיר נמוך מאוד ומאידך החברות הללו מציגות שיפור ניכר בפעילות ובריווחיות ואף מחלקות דיבידנדים יפים.
אין ספק שהמנצח הגדול בשנה וחצי האחרונות היה שוק האג"ח. כאשר שוק המניות חזר פחות או יותר לאותה נקודה שבה ניצב בתחילת השנה.
לטעמי הגלגל מתהפך לאט לאט בנוסף לתוצאות טובות של חברות רבות גורמות לכך ששוק המניות הופך, אומנם לאט, להיות אטרקטיבי יותר ויותר. כל הזמן שהרוח הגבית הזו תימשך, שוק המניות ימשיך להנות ומשקיעים רבים עשויים להחזיר חלק משמעותי מנכסיהם לעבר שוק המניות.

לסיכום:

החששות ממשבר נזילות באירופה ומהאטה בצמיחה בעולם גרמה למשקיעים רבים להוריד הילוך ולעבור לאפיק האג"חי והתוצאה לא אחרה לבוא – עליות מחירים יוצאות דופן של האג"חים מתחילת השנה ובעיקר באפיק צמודי מדד, ולכן אני צופה שדווקא האפיק המנייתי יהיה זה שיתן את הטון העיקרי בתשואות בתקופה הקרובה. אין זה אומר שלא נחווה חודשים של תיקונים טכניים אך עדיין ברמת מגמה שתמשיך להערכתי להיות חיובית.

המלצות:

  1. למחזיקי תיקי השקעות, קרנות נאמנות, מוצרים פיננסים בחברות הבטוח:
    • להגדיל את מרכיב המניות בתיק ל עד 20% או לחילופין לעד 30% – בהתאם לצרכים האישיים ולגילך.
    • במידה ותרצה ייעוץ אישי – הנך מוזמן לפנות למשרד.קופות גמל/קרנות השתלמות:
    • גיל 60 ומעלה – קופות 90/10 לשמרנים או לחילופין קופות צמיחה ליותר ספקולנטיים
    • גיל 50-60 – קופות צמיחה לשמרנים או קופות כלליות ליותר ספקולנטיים
    • גיל 50 ומטה- קופות כלליות לשמרנים או קופות גמישות ליותר ספקולטניים.

קופות 90/10:

מס סד

קופות 90/10 (גמל)

מס מס הכנסה

קופות 90/10 (השתלמות)

מס מס הכנסה

1.

אלטשולר שחם גמל קלאסי

1287

אלטשולר שחם השתלמות קלאסי

1289

2.

ד"ש גמל זהב

551

ד"ש השתלמות זהב

1353

3.

פסגות גדיש 90/10

1331

4.

אקסלנס תגמולים זהב

211

אקסלנס השתלמות זהב

714

5.

מיטב גמל אג"ח 85/15

1236

מיטב השתלמות אג"ח 85/15

1241

6.

תמיר פישמן גמל אג"ח

1012

תמיר פישמן השתלמות אג"ח

1016

7.

פסגות שיא גמל מדדית ללא מניות

835

פסגות השתלמות אג"ח (לשעבר פריזמה)

610

8.

הראל שחף (עד 10% מניות)

726

הראל שלדג (עד 10% מניות)

764

9.

אלטשולר שחם להיט אג"ח

546

אלטשולר שחם נירית אג"ח

558

10.

מגדל פלטינום לתגמולים מסלול ברומטר

861

מגדל פלטינום להשתלמות מסלול ברומטר

867

11.

ילין לפידות אג"ח

1037

ילין לפידות השתלמות אג"ח

1319

 קופות צמיחה:

מס סד

קופות צמיחה (גמל)

מס מס הכנסה

קופות צמיחה (השתלמות)

מס מס הכנסה

1.

אלטשולר שחם גמל גולד

1288

אלטשולר שחם  השתלמות גולד

1290

2.

ד"ש אקונומיסט תגמולים

824

ד"ש אקונומיסט השתלמות

825

3.

פסגות שיא גמל כללי

1216

פסגות שיא השתלמות כללי

1218

4.

ילין לפידות גמל ב'

1163

ילין לפידות השתלמות ב'

1162

קופות כלליות:

מס סד

קופות מסלול כללי (גמל)

מס מס הכנסה

קופות מסלול כללי (השתלמות)

מס מס הכנסה

1.

אלטשולר שחם גמל כללי

1150 

אלטשולר שחם השתלמות כללי

1151

2.

ד"ש גמל

552

ד"ש השתלמות ב'

1353

3.

פסגות תגמולים

708

פסגות השתלמות

1183

4.

מגדל פלטניום ביג

1156

מגדל פלטניום השתלמות ביג

1157

5.

אקסלנס תגמולים ב'

1189

אקסלנס עדי השתלמות כללי

795

6.

תמיר פישמן גמל

1013

תמיר פישמן השתלמות

1017

7.

מיטב תגמולים

874

מיטב השתלמות

880

8.

הראל גמל

153

הראל השתלמות

154

9.

אלטשולר שחם תגמולים לשם

1092

אלטשולר שחם השתלמות טופז

1093

10.

אלטשולר שחם תגמולים יהלום

756

אלטשולר שחם קרנות השתלמות

757

11.

ילין לפידות קופת גמל

1035

ילין לפידות קרן השתלמות

1038

קופות גמישות:

מס סד

קופות מסלול כללי (גמל)

מס מס הכנסה

קופות מסלול כללי (השתלמות)

מס מס הכנסה

1.

אלטשולר שחם להיט מניות

109

אלטשולר שחם נירית מניות

855

2.

דש גמל פלטינה

600

דש נגה השתלמות

643

3.

ילין לפידות גמל מנייתי

1239

4.

מיטב גמל מניות

1239

מיטב השתלמות מניות

1244

5.

פסגות גמל מניות

709

פסגות השתלמות מניות

1185

6.

תמיר פישמן גמל מניות

1011

תמיר פישמן השתלמות מניות

1015

7.

אקסלנס אופיר גמל מנייתי

790

אקסלנס השתלמות עדי מנייתי

797

8.

הראל בז

761

הראל נץ

763

 

מלכה דוד- מנכ"ל
שיא המילניום פתרונות כלכליים

* אין במידע לעיל כדי להוות תחליף לייעוץ/שיווק פנסיוני על ידי יועץ/ משווק פנסיוני בעל רישיון ע"פ חוק, אשר מתחשב בנתונים ובצרכים מיוחדים של כל אדם. כמו כן אין במידע על תשואות שהושגו בעבר כדי להצביע על תשואות שתושגנה בעתיד.

« הקודם
הבא »
השארת תגובה

ביטול

חיפוש באתר
השירותים שלנו
ייעוץ ותכנון פרישה
תכנון וליווי פיננסי
ניהול השקעות נזיל
ניהול השקעות נדל"ן
קופות גמל והשתלמות
קרנות פנסיה
פוליסות פיננסיות
לקבל הצעה לחצו כאן:
מלאו את הטופס ושלחו
פייסבוק
שעות פעילות
שני 9:00 - 17:00
שלישי 9:00 - 17:00
רביעי 9:00 - 17:00
חמישי 9:00 - 17:00
שישי סגור
שבת סגור
ראשון 9:00 - 17:00
צור קשר
כתובתנו:

ספיר 7 חיפה
קומה 1 משרד מס' 8

טלפון: 04-8202999
פקס: 04-8200277

————————————-

אמנת שרות

הצהרת נגישות

מפת הגעה

נבנה על ידי אשכול מדיה - הקמת אתרי אינטרנט

גלילה לראש העמוד