לקוחות יקרים ,
אנו עומדים בפתח של הגבלות חדשות, אשר גורמות לחוסר וודאות בשווקי ההון. גם עכשיו ובהמשך ישיר לתפקודנו מתחילת המשבר, אנו עומדים על המשמר, מקשיבים בקשב רב למנהלי ההשקעות בארץ ובעולם ומבצעים הערכות יום- יומיות.
אנו כאן עבורכם!
חודש יוני היה חודש חיובי במרבית מדדי המניות המובילים בעולם.ענף הטכנולוגיה הוביל, כפי שעושה מתחילת המשבר. המדיניות המרחיבה של הבנקים המרכזיים המובילים לצד הרחבה הפיסקאלית הנוספת באירופה תרמו לכך. מדד MSCI העולמי עלה ב 3%. מדד ת"א 125 ירד בכ 5%.
בישראל, משקלם הסגולי של ענפי הבנקים, הנדל"ן והאנרגיה הוא גבוה משמעותי מאשר במדדים מקבילים בחו"ל. נתון זה, כמובן, מעמיק את הפער בין המדדים. בחודש יוני מוצרי הגמל וההשתלמות במסלולים הכלליים, הניבו תשואות ממוצעות אשר נעו בין תשואה שלילית של 1.1%-ועד לתשואה חיובית של 1.1%. הגופים שהניבו תשואה חיובית היו מור ואלטשולר שחם.
ישראל
האירועים האחרונים מאמצע יוני רשמו עלויות גבוהות ברמות התחלואה, מה שהביא עמו חששות לשיתוק נוסף של הכלכלה. מדד מחירים לצרכן ירד ב 0.3%- בחודש מאי. הגרעון מהתוצר עלה ליחס של 6%. השקל נותר כמעט ללא שינוי מול סל המטבעות העולמי. נתוני ביטוח לאומי מצביעים על מספר מבוטלים של כ- 800,000, מה שמייצג כ- 20% אבטלה. המדד המשולב של המשק לחודש מאי ירד ב 1.8%. זוהי הירידה החדה ביותר משנת 1998. הנחת העבודה היא שבנק ישראל יחל רכישת אג"ח קונצרני בשוק המשני בקצבים גבוהים.
ארה"ב
גם בארה"ב קצב הנדבקים הקורונה עלה לקראת סוף חודש יוני. בתחילת החודש הציגה ארה"ב שיפור בנתוני התעסוקה, כאשר שיעור האבטלה ירד בחודש מאי לכ- 13.3%, הרבה מתחת לצפי. כן נוספו לשוק העבודה 2,500,000 משרות חדשות.הבנק המרכזי ממשיך בפעולות הרחבה והציג תכנית עבור רכישת אג"ח קונצרני אמריקאי בהמשך לרכישות קרנות בך על אג"ח קונצרני שהחל כבר במהלך חודש מאי. צפי סיום הרכישות הוא ספטמבר ואמור להסתכם בלא פחות מ 250 מיליארד דולר. מדד המחירים לצרכן ירד במאי בכ- 0.1%. הבנק הדגיש את כוונתו להותיר את הריבית על כנה לפחות בשנתיים וחצי הקרובות.
אירופה
תחילת יוני , הבנק המרכזי הודיע כי יגדיל את תכנית הרכישה הגבוהה גם כך מ750 מיליארד אירו ל 1.35 טריליון אירו לערך. פעולה זו תאפשר לספוג חלק מהגידול החד הצפוי בהנפקות האג"ח הממשלתיות. ההקלה בהגבלות תרמה במאי לשיפור בסנטימנט החברות בגוש האירו. מרבית מנהיגי אירופה הודיעו כי ימשיכו לתמרץ את הכלכלות שלהן ע"י פעולות פיסקאליות ובראשם מנהיגי גרמניה ובריטניה.
אני מזכיר לכולם כי פתחנו ערוץ תקשורת חדש דרך עדכוני וואטס אפ על מנת לקבל עדכונים שוטפים שמרו לכם את המספר באנשי הקשר ושלחו לנו הודעה בקשה להתחברות
המלצות :
לאלו שעשו שינויים במהלך המשבר וירדו למסלולים סולידיים , מומלץ לחזור למסלול ערב המשבר
מי שלא עשה שינוי לא לגעת בתיק. להיצמד למסלול על פי גיל.
בברכת חזרה לשיגרה עם הרבה בריאות לכולם
מלכה דוד
מתכנן פרישה מוסמך | CFP® Certified Financial Planner
מנכ"ל שיא המילניום פתרונות כלכליים
* אין במידע לעיל כדי להוות תחליף לייעוץ/שיווק פנסיוני על ידי יועץ/ משווק פנסיוני בעל רישיון ע"פ חוק, אשר מתחשב בנתונים ובצרכים מיוחדים של כל אדם. כמו כן אין במידע על תשואות שהושגו בעבר כדי להצביע על תשואות שתושגנה בעתיד.