לקוחות יקרים ,
חודש אוגוסט הוא עוד חודש שלילי מבחינת החוסכים. קופות הגמל צפויות להציג בחודש אוגוסט ירידה של 1.2% בתשואות. זאת לאחר שחודש יולי הן זינקו ב-3.2% . אם לא יהיה שינוי לטובה בשליש האחרון של השנה, שנת 2022 כבר מסתמנת כשנה של תשואות שליליות. צריך לזכור – אם אתם חוסכים לטווח ארוך התשואות עדיין חיוביות ובהחלט טובות. פעם ב-4 שנים בערך השוק מסיים שנה בירידות, אבל מה שחשוב זה להתמיד בחיסכון כך צוברים לאורך שנים את אפקט הריבית דריבית של צמיחת הכסף. לא כדי לנסות ולתזמן את השוק.
בדרך כלל יוצאים מוקדם מדי (לפני עליות) מאוחר מדי (הרבה אחרי ירידות) וגם חוזרים לשוק מאוחר מדי (אחרי הרבה עליות) – בצורה כזו מפסידים את עיקר התשואה של שוק ההון לאורך השנים.
אָנוֹמַלְיָה – מילה אחת שמתארת מה שקורה בשווקים בשנה האחרונה ואנסה להסביר . תשואות אג"ח מדינה מתחילת השנה גם ה שקליות והן הצמודות הם שליליות דו ספרתי
בהנחה שהריבית תמשיך לעלות בארץ ובעולם אזי הפוטנציאל של האגח הוא לרדת עוד , והסיכוי שלו אפסי לעשות איזו שהוא תיקון (בניגוד למניות) . זאת אומרת בניגוד לחוקי "הטבע" דווקא ההשקעה
לכאורה היותר בטוחה היא הרבה יותר מסוכנת ממניות . בניגוד למניות שיורדות יש להם גם פוטנציאל לתקן ובמהירות .
צריך לזכור ששוק ה אג"ח הוא בגדול שוק של חוב סחיר !
אז מה עושים המוסדיים והמשקיעים המתוחכמים ?
מגדילים את החשיפה למניות (זו גם הסיבה שהתעקשתי שאנשים מעל גיל 60 ימשיכו להיות במסלולי 50-60).
עוברים להשקיע בחוב לא סחיר ובכלל בהשקעות אלטרנטיביות לא סחירות במקום אג"ח
השוק האלטרנטיבי הוא שוק של "הגדולים " או מה שנקרא לקוחות כשירים (מתוחכמים) ונדרש ידע והבנה כלכלית בתחום לפני שניגשים אליו . צריך לזכור שזה גם שוק שבו אתה בדרך כלל אמור לוותר על נזילות הכסף שלך לפעמים זה לא מהווה חיסרון .
רגולציה – ההסדרה הרגולטורית בישראל לצערי עדיין לא פועלת באופן כזה שהשוק הזה יונגש באופן רציני ובטוח ללקוחות קצה ולכן יש המון "פירטים" בתחום הזה שהם "מעגלים" פינות וחושפים את הלקוחות שלהם לסיכונים גבוהים במיוחד . ולכן יש לבחון ולזקק כל השקעה כזו באופן מקצועי ולהיעזר באנשי מקצוע במידת הצורך.
בעולמות שלנו בפנסיה בגמל בהשתלמות יש שכבה של כ 25% מהשקעות שלנו מושקעות בנכסים לא סחירים ומייצרים לנו ערך מוסף בתקופה הזו במיוחד
בשנה האחרונה פועל גוף מוסדי חדש ששמו סלייס גמל – אתו סגרנו הסכמי הפצה ומה שמיוחד בקופות של סלייס זה שרוב המוחלט של ההשקעות נמצאות בעולם האלטרנטיבי ולא בשוק ההון
מה שהופך את המסלולים שלו מאוד אטרקטיביים בשנה של ירידות
כתבה : https://www.funder.co.il/article/108960
חוזים עתידיים על הדלק והחששות באירופה
חברים מה שקורה באירופה בכל מה שקשור למחירי הדלק/ גז באירופה זו דרמה של ממש שיכולה להוביל למשבר עמוק ביבשת . מ חודש מאי מחירי הדלק/ גז טבעי קפצו באירופה במאות אחוזים וחברות אנרגיה ענקיות רכשו חוזים עתידיים בשיעור 1.5 טריליון שח . אך בעקבות הודעתו של פוטין לעצירת זרימת הגז לאירופה המחירים קפצו באופן חד מה שעשוי לאיים על היציבות של אותם חברות אנרגיה ועל יציבות הכלכלה האירופאית בכלל .
לסיכום
עוד נכונו לכולנו ימים טובים יותר בשווקים כרגע למרות נתוני כלכליים מצוינים במיוחד בישראל שוק ההון סובל מתנודתיות ופסימיות של משקיעים וכל זמן שהנגידים בעולם ימשיכו בעמדה הניצית שלהם בכל מה שקשור להמשך עליית ריביות כנראה שהשוק ימשיך להיות שלילי . אבל התרחיש יתהפך ולמשל המלחמה באירופה תגיע לסיומה וכך גם משבר מחירי הדלק והאינפלציה תיעצר אזי התיקונים יגיעו במהירות שיא מסחררת .. לכן יש להיות סבלניים ולא לעשות תמורות חדות בעת הזו.
המלצות בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות:
בני 60 ומעלה – מסלול 50-60.
בני 50-60 – מסלול תואם גיל.
בני 50 ומטה – מסלול תואם גיל.
תוכניות חיסכון
המסלול הכללי הוא המסלול המומלץ בעת הזו .
מלכה דוד
מתכנן פרישה מוסמך | CFP® Certified Financial Planner
מנכ"ל שיא המילניום פתרונות כלכליים
* אין במידע לעיל כדי להוות תחליף לייעוץ/שיווק פנסיוני על ידי יועץ/ משווק פנסיוני בעל רישיון ע"פ חוק, אשר מתחשב בנתונים ובצרכים מיוחדים של כל אדם. כמו כן אין במידע על תשואות שהושגו בעבר כדי להצביע על תשואות שתושגנה בעתיד.