סקירה כלכלית ספטמבר 2011

לקוחות יקרים!

כפי ששלחתי לכם מייל במהלך חודש אוגוסט, אני לא איש של בשורות וכרגע המצב בשווקים נראה רע.

האירוע המרכזי בתחילת חודש אוגוסט היה הורדת דירוג האשראי של סוכנות  S&P לאג”ח אמריקאי.

וזה גרם לבהלה בשווקים והוסיף לחוסר הודאות של המשקיעים. בחודש אוגוסט בלבד שוק הפנסיה בישראל סופג מכה קשה והתשואות השליליות הם בין (5%-) – (2.5%-),ׂכפי שזה נראה עכשיו גם נאומו של ברנקי ושל אובמה לא הצליח לשכנע ולהרגיע את המשקיעים בארה”ב ובעולם.

צריך להבין שישראל זה “שוק ניגרר” ולכן גם פה הירידות היו חדות מאוד.

בימים אלו ממש נסחר מעוף ברמה של 1000 נק’ ובעצם חזרנו לספטמבר 2009.

כל העליות מ- 9/2009  ועד 12/2010  נמחקו בעיקר בחודשים אוגוסט וספטמבר 2011.

המחאה החברתית ממשיכה ומשפיע על תוצאות החברות.  בנק ישראל הוריד את ציפיות הצמיחה בארץ מרמה של 5% לרמה של 3% מה שמעיד על “האטה ” אף על פי שהאבטלה ירדה ל 5.5%, עדין ישנם חששות בעיקר מעבר לים . הנגיד הותיר את הריבית על כנה והשאירה ברמה של 3.25% מה שנותן יתרון בטווח הקצר לאפיק השקלי.

גם הדוחות של החברות מעידים כי ישנה ירידה ברווחים ומגמה זו צפויה להמשך גם בחודשים הקרובים.

באירופה המצב ממש לא רגוע  ולטעמי לא ייקח הרבה זמן עד שיוון תודיע על “פשיטת רגל”.

גרמניה שהיא מדינה עם כלכלה חזקה כבר מתחילה להראות סדקים ולסגת לאחור.

לסיכום :

חוסר היציבות והתזזיות של השווקים בארץ ובעולם ימשיכו גם בחודש הזה .  צריך לשים לב למחיר הדולר שממשיך לעלות לעומת היורו שיורד.

במידה ואירופה תכנס לבעיה אני צופה המשך התחזקות של הדולר לעומת היורו.

שימו לב כי הקמנו אתר בפייסבוק  על מנת לעדכן אתכם גם במהלך החודש ולתת לכם טיפים יומיים, היכנסו  לקישור:שיא המילניום ולחצו  LIKE.

המלצות :

לאור המצב אני עדין נוקט בעמדה שמרנית ולכן מומלץ בימים סוערים אלו להקטין חשיפה לסיכונים, אג”ח ממשלתי שקלי יוכל להיות מקלט לא רע בימים אלו וישנה גם אופציית הדולר  שממשיך לנסוק למעלה.

1. למחזיקי תיקי השקעות , פוליסות פיננסיות בחברות ביטוח להעביר למסלולים סולדים 50% טווח קצר 50% שקלי קיבלתם גם הודעות בנפרד במייל אישי ורובכם ביצעו את השינוי.

2. קופות גמל / השתלמות

בני + 60 – קופות מאוגחות או קופות 90/10 .

בני 60-50 – קופות 90/10 קופות צמיחה.

בני 50 ומטה – קופות צמיחה 80/20 ולמי שיש אופק רחב להשאיר בקופות כלליות 70/30

*  לגבי קרנות השתלמות נזילות אשר מתוכננות להיפדות בחצי שנה הקרובה מעבר

     למסלולים  סולדים גם לחברה הצעירים .

קופות מומלצות לפי קטגוריה:

קופות מאוגחות:

קופות 90/10:

קופות צמיחה:

קופות כלליות:

קופות גמישות:

מלכה דוד- מנכ”ל
שיא המילניום פתרונות כלכליים

* אין במידע לעיל כדי להוות תחליף לייעוץ/שיווק פנסיוני על ידי יועץ/ משווק פנסיוני בעל רישיון ע”פ חוק, אשר מתחשב בנתונים ובצרכים מיוחדים של כל אדם. כמו כן אין במידע על תשואות שהושגו בעבר כדי להצביע על תשואות שתושגנה בעתיד.