לקוחות יקרים ,
חודש יוני הסתיים ולהערכתי התשואה במסלולים הכלליים תהיה סביב האפס או תשואה חיובית/שלילית קטנה . מתחילת השנה אנו מסתובבים סביב תשואה חיובית של 1%-1.2%%.
דו”ח היציבות הפיננסית שפרסמה בנק ישראל – עיקר הסיכונים להיפוך מגמה הנה מלחמת הסחר שמתנהלת בין המעצמות , שינוי מגמה בשוק הדיור המקומי , הידוק מוניטרי בעולם . עם זאת מציין הדוח כי רמת הסיכונים עדיין נמוכה ומציינת לטובה את המשך צבירת כריות ההון בבנקים ובחברות ביטוח. האינפלציה עלתה בכ 0.5% בחודש מאי , עם זאת תחזית הבנק לאינפלציה שנתית עומדת על כ 1% הריבית עומדת בעינה מזה זמן רב בשיעור 0.1% מה שמעודד את המגזר העסקי ותורם להמשך מגמה חיובית בשווקי המניות. מה שאפיין את חודש יוני וגם היה הגורם המרכזי לדשדוש הנו אפיק האג”ח ממשלתי.
לסיכום, חודש יוני אג”ח צמוד מדד ירד כ 0.58% ואג”ח שקלי ירד כ -0.78%.
בעולם:
אחרי כמעט עשר שנים בהן שוק המניות בארה”ב נמצא במגמה חיובית, קשה לזכור שלפעמים יש גם תקופות פחות חיוביות בשוק ההון. יכול להיות שגל העליות של השנים האחרונות הוביל את המשקיעים להתרכז בהשקעה האטרקטיבית שמציעות חלק מהחברות, במקום במספרים האמתיים שמוצגים בדוחות הכספיים שלהן. זה הוביל את מדד ה-S&P 500 להיסחר בתמחור גבוה מבחינה היסטורית – מכפיל רווח של 24.4. השאלה היא האם מכאן צפויה המשך עלייה בתשואה הדומה לזו שראינו בעבר?
מי שטוען שהריבית היום נמוכה מזו ששררה ב-1942 צודק, אבל בסך הכול מדובר בפער של כחצי אחוז (הריבית ב-1942 הייתה 2.375% והיום היא 1.75%), כך שלא בטוח שזה מצדיק רמת תמחור כזו גבוהה. גם הסביבה העסקית היום שונה מזו שהייתה בעבר הרחוק. היום, ההתפתחויות הטכנולוגיות הרבה יותר מהירות ומקשות על החברות לשמור על היתרון התחרותי שלהן. גם התחרות עצמה בין החברות חזקה הרבה יותר מבעבר ומחייבת את רוב החברות להסתפק ברווחיות נמוכה יותר כדי להוזיל מחירים לצרכנים.
השקעות בקרן השתלמות:
מהם בעצם היתרונות של קרן ההשתלמות שהופכים אותה לאפיק חיסכון כדאי במיוחד?
רבים לא יודעים שקרן השתלמות היא אחד מאפיקי החיסכון המשתלם ביותר שקיים כיום. היתרון המשמעותי ביותר בקרן השתלמות לשכירים הוא שעל כל שקל שאתם חוסכים על חשבונכם בקרן, המעסיק שלכם, על פי רוב, יפקיד 3 שקלים – תלוי בהסכם העבודה, כך שקרן השתלמות שקולה למעשה לתוספת שכר. עצמאים המפקידים לקרן השתלמות יכולים ליהנות מהטבות מס על הפקדה שאינה עולה על 4.5% מהכנסתם בהתאם לתקרת ההפקדה המתעדכנת מדי שנה. גם עצמאים וגם שכירים המפקידים לקרן השתלמות נהנים מפטור ממס על הרווחים שנצברו בקרן עבור הפקדות שנתיות שלא עולות על תקרת ההפקדה המותרת. בשנת 2018 תקרת ההפקדה לעצמאי עומדת על 18,240 ש״ח. בנוסף, קרן השתלמות מאפשרת לחוסכים בחירה מבין מסלולי השקעה מגוונים ברמות סיכון שונות המתאימות להעדפות של חוסכים שונים. כל מסלולי ההשקעה מנוהלים על ידי מנהל השקעות מקצועי וניתן לעבור בין המסלולים בכל עת בלי לשלם על כך מס.
האם זה חיסכון לטווח בינוני או לטווח ארוך?
קרן השתלמות במקורה היא חיסכון לטווח בינוני של שש שנים, כאשר כספי הקרן היו מיועדים למימון השתלמויות לעובדים. גם כיום, אפשר למשוך כספים מקרן ההשתלמות לצורך השתלמות מקצועיות או לאחר גיל הפרישה כבר לאחר שלוש שנים, אך משיכה בנסיבות אחרות אפשרית רק לאחר שש שנים. ממועד זה, הכסף ניתן למשיכה בכל עת שתרצו. למרות הייעוד המקורי של קרן ההשתלמות רובנו נוטים לחשוב עליה כעל הזדמנות פז לחופשה משפחתית, להחלפת הרכב ברכב חדש או אפילו לשיפוץ קטן בבית. כסף זמין לכל הפינוקים שתמיד רצינו. יחד עם זאת, מאחר שקרן השתלמות מציעה הטבות מס כל כך משמעותיות, כל שנה נוספת שנשאיר את הכסף בקרן תניב לנו רווחים נוספים ותגדיל את הטבות המס שנוכל לקבל. כיום, כאשר תוחלת החיים עולה, החיסכון שצברנו בקרן הפנסיה לא תמיד מספיק לנו. אם נשאיר את קרן ההשתלמות עד לגיל הפרישה נוכל ליהנות מתוספת משמעותית לפנסיה שלנו. כך נוכל להרוויח פעמיים: גם נגדיל את החיסכון הפנסיוני וגם ניהנה מהטבות מס בהיקף גדול יותר.
להשאיר את קרן ההשתלמות עד הפנסיה זה באמת רעיון מצוין, אבל מה קורה אם אנחנו צריכים כסף זמין כבר היום? אילו חלופות עומדות בפנינו מבלי לשבור את קרן ההשתלמות?
קרנות ההשתלמות מציעות לחוסכים אפשרות לקחת הלוואה על חשבון סכום החיסכון שצברו בקרן. ההלוואות ניתנות בתנאים אטרקטיביים מאוד בריביות נמוכות בהשוואה להלוואות אחרות הקיימות בשוק ועם אפשרות לפריסת החזרי ההלוואה על פני תקופה שיכולה להגיע גם לשבע שנים. אם קרן ההשתלמות שלכם כבר נזילה, כלומר עם וותק של יותר משש שנים, תוכלו לקבל הלוואה בשיעור הקרוב ל-80% מסכום החיסכון בקרן. ההלוואות ניתנות בכפוף לחיתום הבוחן את היכולת שלכם לעמוד בתשלום החזרי ההלוואה. אם קיבלתם הלוואה מקרן ההשתלמות תוכלו להמשיך לחסוך בקרן ולצבור תשואה על החיסכון גם במשך תקופת ההלוואה. שימו לב כי לא ניתן להעביר את קרן ההשתלמות לחברה אחרת לפני שתסיימו להחזיר את ההלוואה במלואה.
קרן השתלמות במעמד עצמאי – רלוונטי רק למי שיש תעודת עוסק מורשה , יכולה לשמש כאלטרנטיבה מושלמת להשקעות פרטיות יעילות וזולות
סיכום:
החציון הראשון של שנת 2018 התאפיין עם המון תנודתיות ותמורות פוליטיות אשר משפיעות באופן ישיר ועקיף על השווקים בארץ ובעולם . להערכתי המגמה הזו תמשך גם בחציון השני עם הערכה זהירה שהוא יהיה טוב יותר ויחפה על החציון הראשון של 2018 .
המלצות
- עד גיל 50- מסלול 50 ומטה
- מגיל 50 והלאה- מסלול 50-60
- מסלול 60 פלוס לא מומלץ
הודעה לעובדי חברת חשמל:
עובדי ופורשי חברת החשמל (דור ב פנסיה תקציבית) שימו לב !
בימים אלו בנינו סימולטור אשר מדמה באופן מדויק את הכדאיות לפרישה מוקדמת
(כולל השינויים האחרונים) .
הסימולטור מדמה גילאים שונים בפרישה, מין הפורש (זכר/נקבה), מענקים מיוחדים ומוגדלים
בפרישה וכן את הקצבה ברמת ברוטו, נטו, ביטוח לאומי, ימי מחלה, פטור ועוד …
לקוחות המשרד רשאים לקבל שירותי סימולציה בחינם
מומלץ לכל לקוח שפורש ליצור איתנו קשר לקבלת חוברת זכויות לפורשים!
מלכה דוד
מתכנן פרישה מוסמך | CFP® Certified Financial Planner
מנכ”ל שיא המילניום פתרונות כלכליים
* אין במידע לעיל כדי להוות תחליף לייעוץ/שיווק פנסיוני על ידי יועץ/ משווק פנסיוני בעל רישיון ע”פ חוק, אשר מתחשב בנתונים ובצרכים מיוחדים של כל אדם. כמו כן אין במידע על תשואות שהושגו בעבר כדי להצביע על תשואות שתושגנה בעתיד.