סקירה כלכלית דצמבר 2020

לקוחות יקרים,

המומנטום החיובי בשוק ההון המשיך גם לדצמבר כמומנטום להמשך ההתחסנות בקצב מהיר בארץ ובעולם . חודש דצמבר סגר בעליות משמעותיות בכל המדדים המשמעותיים, כאשר ה Nasdaq עלה ב 5.7%, ה S&P עלה ב 3.7% ות”א 35 עלה ב 2.5%. קופות הגמל וקרנות ההשתלמות במסלולים הכלליים סיימו את דצמבר בתשואה ממוצעת של כ 1.8% כך שהתשואה השנתית הממוצעת בשנת 2020 עומדת על סביב 4% בממוצע בין הגופים המנהלים. אני לא חושב שבחודש מרץ בשיא המשבר היה אדם אחד שחשב שהתשואה השנתית ב 2020 תהיה חיובית . מה שאנו בעצם חווים זהו סוג של אופוריה לקראת יציאת העולם ממשבר הקורונה אליי מציאות של תנופה והתחדשות בצמיחה.

ישראל

לאור העלייה בנתוני התחלואה, ישראל שרויה כעת בסגר שלישי ונמשך הליך התחסנות האוכלוסייה כנגד הנגיף. על פי נתונים שמפרסמת הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, לאחר שבועות שבהם חל שיפור מסוים בשוק העבודה, במחצית השנייה של נובמבר 2020 נרשם קיפאון.

שיעור האבטלה הרחב עומד כעת על 14.6%, עם 600 אלף בני אדם שהינם מחוסרי עבודה. הכלכלה הישראלית רשמה צמיחה שלילית של 2.8% בשלושת הרבעונים הראשונים של שנת 2020 (בחודשים ינואר עד ספטמבר) המגלמת פגיעה נמוכה יותר מכפי שהוערך. נתון זה מיוחס בעיקר לחוזקה של היצוא הישראלי בזמן המשבר, מה שהביא לפגיעה נמוכה יותר בכלכלה הישראלית ביחס לפגיעה במדינות המפותחות האחרות.

ארה”ב

הקונגרס האמריקאי אישר חבילת סיוע בהיקף של 900 מיליארד דולרים למשקי בית ולעסקים אשר נפגעו מנגיף הקורונה. במסגרת הסיוע צפויים להינתן צ’קים בגובה של כ-600 דולרים למבוגרים ולילדים, יועברו כספים לעסקים קטנים ותקציבים עבור הפצת החיסונים ושיפור המערך לגילוי שרשראות הדבקה. מועדונים, מוזאונים ואולמות צפויים לקבל סכום של כ-15 מיליארד דולרים. הבנק המרכזי בארה”ב הותיר את מדיניותו המאוד מרחיבה ללא שינוי, כאשר הבנק לא צופה שהריבית הקצרה תעלה ב 3 השנים הבאות.

אירופה

מדינות האיחוד האירופי החלו לחסן את אזרחיהן במבצע משולב, כאשר במקביל נמתחה ביקורת על איטיות התהליך ומיעוט החיסונים שהגיעו למדינות היבשת. עוד ברקע, התמותה מוגברת והמוטציה הבריטית אשר התפשטה למדינות נוספות .בבריטניה, הפרלמנט אישר את ההסכם להסדרת יחסי הסחר בין המדינה ובין האיחוד האירופי, בתקופה שלאחר יציאתה הסופית של בריטניה מהשוק האירופי המאוחד ומאיחוד המכס שלו. ההסכם נועד למנוע כאוס במעברי הגבולות ולהרגיע את בעלי העסקים שחששו מהיום שאחרי.

סיכום

אנו חיים במציאות חדשה ולא מוכרת בכל המובנים, יחד עם המון סיכונים יש גם הרבה הזדמנויות ומי שמספיק עירני ומתעניין יוכל להשיג תשואות נאות ביותר בהשקעות מסורתיות ולא מסורתיות

עולם ההשקעות עובר שינוים דרמטיים מה שמצריך מכולנו לבצע שינויים בעיקר בדפוסי החשיבה שלנו בנוגע לעולם הזה, אם פעם אג”ח ופיקדון היו רכיב עקרי בכל תיק השקעות אנו עדים כיום לאבולוציה שעוברים המוסדיים ביחס להשקעות אלטרנטיביות כגון : נדל”ן בארץ ובחו”ל, השקעות בקרנות גידור או קרנות זרות השקעות במימון והלוואות חברתיות  ועוד…

חשוב שנבין כי העולם צועד לשם ובקצב הולך וגובר , מה שהייתה נחלתם של עשירים בלבד (לקוחות כשירים)! הולך ומתחיל להיות מונגש כמעט לכל תא משפחתי.

העולם האלטרנטיבי עדיין לא מפוקח מספיק לטעמי ולכן יש מצד אחד סיכון רב אך טומן בחובו פוטנציאל אדיר לכולנו . במהלך שנת 2021 אכתוב לכם מאמרים בנושא על מנת להעשיר את הידע הבסיסי של כל אחד מכם.

המלצות:

בני 50 ומטה – במסלול 50 ומטה

בני 50-60- במסלול 50 עד 60 (למעט תכוניות נזילות שנזדקק להם בקרוב )

בני 60 ומעלה – במסלול 60 ומעלה !

אני מזכיר לכולם כי פתחנו ערוץ תקשורת חדש דרך עדכוני וואטס אפ על מנת לקבל עדכונים שוטפים שמרו לכם את המספר באנשי הקשר ושלחו לנו הודעה בקשה להתחברו