| לקוחות יקרים,
עברנו שנה מאוד מיוחדת במינה, שאינני זוכר כמוה! מה שאפיין את שנת 2011 בעיקר, היה חוסר יציבות וחששות מרובות. זה החל ב “אביב הערבי” , המשיך בטוניס, בלוב ובמצרים ועבר לסוריה ואף לתימן. כמובן שישראל הנמצאת גיאוגרפית באזור , ספגה ריקושטים , בעיקר ממשקיעים זרים. התופעה המשיכה באירוע הצונאמי ביפן ובמשבר חובות ביוון עד כדי תוכנית צנע ממשלתית. ברלוסקוני באיטליה התפטר וגם איטליה הצטרפה למדינות אירופה שנמצאות בבעיית הסדר החוב הלאומי. מאידך, את עיקר הירידות תמחרו הסוחרים במהלך חודש אוגוסט, כאשר הודיעו על הורדת דירוג האשראי של המושל הפדראלי בארה”ב. לסיכום ” מאניה דפרסיה ” בשוק ההון העולמי. השוק הישראלי סבל ירידות יחסית חדות, לעומת שאר השווקים של המדינות המפותחות, אף על פי שלא הייתה סיבה כלכלית מקומית לכך, את עיקר הירידות ספגו המניות והאג”ח הקונצרני. ולכן באופן טבעי מה שנתן תשואה חיובית בשנת 2011, הוא מסלול אג”ח ממשלתי והמט”ח. שאלת השאלות היא : מה מצפה לנו בשנת 2012? בעבר הלא רחוק , התוודינו לשנה והיפוכה , בשנים 2002 ו2003, 2008 ו2009. לא נוכל להתחייב למה שיקרה בשנת 2012, אך כבר נוכל לראות שחודש ינואר החל בסנטימנט חיובי אבל עדיין אין וודאות שמגמה זאת תימשך. העיניים תימשכנה להיות נשואות לכיוון ארה”ב ואירופה, וישראל תמשיך ככל הניראה להיגרר אחרי השווקים הנ”ל. במידה ושנה זאת תימשך במגמה חיובית,נוכל לראות את ההשפעה המרבית על כך בתיקי מניות והאג”ח הקונצרני, ויש לקחת זאת בחשבון בהסתברות גבוהה. על כן , לכל אלו מכם שספגו ירידות השנה (בעיקר הצעירים) הנמצאים במסלולים הסטנדרטיים (כללי) , מומלץ להמתין ולא לבצע שינויים מרחיקי לכת בהרכב ההשקעות. ואילו לאלו מכם שמלכתחילה נמצאים במסלולים הסולידיים (בעיקר המבוגרים). מומלץ להמשיך להיות במסלולים הללו, כל זמן שחוסר הוודאות ימשך. למעשה, בתקופה זאת, כולנו יושבים על הגדר וממתינים לסימנים כאלה ואחרים. לשמחתי ישנם סימנים חיוביים שמעידים על שינויים לטובה בכלכלה, בעיקר בארה”ב. הגופים שניצחו השנה על פי כל הנתונים והפרסומים השונים בעיתונות הכלכלית הם: אלטשולר שחם וילין לפידות, לעומת זאת הגופים הפחות מוצלחים הם: אפסילון, אנליסט ופניקס. לקוחות יקרים, ברצוני להזכיר לכם שחוץ מהשקעות, השוק הפנסיוני עובר שינויים תקופתיים דרמטיים. ( תיקון 3, תקנה 5) , הגדלת מס רווח הון, וכו’… ולכן אנו משתדלים לעדכן אתכם בכל השינויים המתרחשים, גם בפגישות שירות אחד על אחד או לחילופין לבנות עבורכם מוצרים שהופכים להיות לכם לאלטרנטיבה נכונה למציאות החדשה. מאחר והמדינה “זורקת” את האחריות לפנסיה של כולנו על הכתפיים של כל אחד ואחד מאיתנו , אני ממליץ לכם להשתדל ולהישאר להיות מעודכנים . ולכן כשמזמינים אתכם לפגישות שירות, אל תתנו לנו לרדוף אחריכם, זו האחריות קודם כל שלכם, אני וצוות המשרד מבקשים את שיתוף הפעולה מצידכם , אחרת לא נוכל להבטיח את עתידכם הפנסיוני באופן אולטימטיבי. ראוי ורצוי שגם אתם תפנו מזמנכם לנושא חשוב זה. חשוב לציין כי רוב הלקוחות אכן עושים כך ואני נהנה מאוד מהדינמיקה שנוצרה בינינו. לסיכום: 12 ימים של עליות רציפות בשוק מתחילת השנה, סנטימנט חיובי ותמחור נמוך של השוק, נוטעים תיקווה כי שנת 2012 תהייה טובה בהרבה משנת 2011. מאחל לכולנו שנה אזרחית טובה ומוצלחת! |
מלכה דוד- מנכ”ל
שיא המילניום פתרונות כלכליים
* אין במידע לעיל כדי להוות תחליף לייעוץ/שיווק פנסיוני על ידי יועץ/ משווק פנסיוני בעל רישיון ע”פ חוק, אשר מתחשב בנתונים ובצרכים מיוחדים של כל אדם. כמו כן אין במידע על תשואות שהושגו בעבר כדי להצביע על תשואות שתושגנה בעתיד.