סקירה כלכלית אוקטובר 2012

לקוחות יקרים,

חודש אוקטובר הסתיים בהצלחה , וקופות הגמל הוסיפו בעליות המרשימות גם החודש .
מאז תחילת השנה שוק הגמל בישראל תיקן את הירידות של שנת 2011  ואף הוסיף והגדיל את התשואה המצטברת.
אחד הגורמים העיקריים לעליות במניות הוא הרוח הגבית הנושבת בכלכלה האמריקאית מתחילת השנה.
על פי האומדן כלכלת ארה”ב צמחה ברבעון זה כ 2% וזו לעומת 1.3% ברבעון המקביל באשתקד.
שוק התעסוקה ממשיך להפתיע לטובה ונוספו כ 114 אלף מקומות עבודה חדשים. זה ונתוני אבטלה יציבים של 7.8%  וסביבת ריבית אפסית לפחות עד אמצע שנת 2015 תומכים באווירה  החיובית ובצמיחה בכלכלה האמריקאית.

באירופה הוחלט להקים גוף פיקוח מרכזי שיתחיל לפעול משנת 2013 , עוד הוחלט כי קרנות החילוץ יוכלו להעביר כספים ישירות לבנקים באירופה ללא מעבר דרך הממשלות. בישראל הנגיד החליט להפחית את הריבית בשיעור של 0.25% והריבית כיום נקבעה לשיעור של 2%. מנגד מנסה הנגיד להיאבק במחירי הנדל”ן תוך כדי הוצאה של שורת מגבלות על הבנקים בנתינת משכנתאות והיקף ההלוואות שנותנים הבנקים בישראל.

למרות החששות בעולם, כלכלת סין ממשיכה בצמיחה ,שיעור הצמיחה השנתית בסין עומד על כ 9% מתחילת השנה . אם זאת ישנה פגיעה בצמיחה בגלל ירידת התמ”ג בסין , לעומת השנתיים האחרונות .

לסיכום:

כרגע הכול נראה רגוע , וגם המבצע של צהל בעזה לא הצליח לשבש את האווירה החיובית באחד העם בסביבה של ריבית כזו נמוכה בארץ ובעולם – משקיעים מחפשים חלופה להשקעות שלהם . וכספים זורמים מפיקדונות ל שוק ההון – מגמה זו יכולה להימשך כל זמן שלא יהיו הפתעות , מכיוון אירופה או ארה”ב .

המלצות:

כרגע יש לשמור על הקיים , ולא לעשות שינויי מרחיקי לכת .
המסלולים הכלליים בהחלט יכולים להיות מתאימים בתקופה כזו לאנשים מתחת לגיל 55 .

כמובן שהמלצה שלי לגבי אותם חברים שעברו את גיל 55 נשארת בעינה , להשתדל ולשמור על המסלולים הסולידיים ,עם חשיפה מועטת למניות.

המלצות:
1. תיקי השקעות ופוליסות פיננסיות:
תיק מומלץ:
א. 50% אג”ח ללא מניות , 50% כללי 1 – תיק 85/15.
ב. 50% אג”ח ללא מניות , 35% כללי 1, 15% מניות חו”ל- תיק 90/10
ג. 50% אג”ח ללא מניות , 50% אג”ח כללי- תיק 100/0

2. קופות גמל/ השתלמות:
 – גילאי 55 + נא להוריד פרופיל של חשיפה למניות מקסימום עד 10% .

  קופות מומלצות נמצאות ברשימה למטה בקטגוריה של: קופות מאוג”חות,  או קופות 90/10.

 – גילאי 50+ מומלץ להיות בקופות צמיחה או לחילופין, קופות 90/10 על פי בחירתכם. (רצון לחשיפה)

 – גילאי עד 50 מומלץ להיות או בכלליות (סטנדרט) או על פי צורך ורצון לחשיפה . לא לעלות מעל הסטנדרט

קופות מאוגחות:

קופות 90/10:

קופות צמיחה: 

מלכה דוד- מנכ”ל
שיא המילניום פתרונות כלכליים

* אין במידע לעיל כדי להוות תחליף לייעוץ/שיווק פנסיוני על ידי יועץ/ משווק פנסיוני בעל רישיון ע”פ חוק, אשר מתחשב בנתונים ובצרכים מיוחדים של כל אדם. כמו כן אין במידע על תשואות שהושגו בעבר כדי להצביע על תשואות שתושגנה בעתיד.