לקוחות יקרים,
חודש אוגוסט הסתיים באופן שלילי מתון. לאחר חודש יולי המצוין ישנו תיקון שלילי באוגוסט.
המשך עליות התשואה באג"ח ארה"ב וההתחממות הגיאופוליטית במזרח התיכון, בעקבות המתרחש בסוריה – אלה שני האירועים הבולטים לצידם התנהלו השווקים בעולם במהלך אוגוסט.
הצורך בפעולת תגמול עליה הצהירה ארה"ב, בשל חציית קו אדום בשימוש בנשק כימי בסוריה – פעולה שאליה הצטרפו מדינות רבות נוספות – התמוסס עם הגיע רגע האמת. כל מדינה והתירוץ שלה, אך נראה כי רוסיה, העומדת לצידה של סוריה, שלחה את כולם לסבב של חשיבה מחודשת על כל העניין.
כך או אחרת, אירועים אלה הביאו למגמת מימוש בשוק המניות האמריקאי, לאחר חודשים רבים של עליות רצופות, וזאת למרות המשך זרימת נתונים חיוביים לגבי הכלכלה האמריקאית. אחד הנתונים החיוביים היה שיעור הצמיחה לרבעון שני, העומד על 2.5% – מעל לתחזיות קודמות.
באירופה, שיפור במדד אמון הצרכנים ומחירי מניות נמוכים יחסית, הביאו לירידות מתונות יותר ולעודף תשואה של מדדי מניות מובילים באירופה על מדדי המניות האמריקאים לראשונה מזה זמן רב.
|
בישראל, סאגת בחירת הנגיד נמשכת. כלקח מתהליך הבחירה עד כה ובשל חוסר הרצון להתבזות שוב, הועלו לועדת טירקל,האמונה על בדיקה בציציותיהם של המועמדים, שלושה שמות. אחד בטוח יעבור…
מלבד זאת, היותנו חלק מהזירה המזרח תיכונית לא מורגשת במיוחד בשווקים הפיננסים, שאומנם ירדו, אך לא בשונה מהמגמה הכללית בשוקי העולם. יתכן שלאחר אינספור מלחמות וקרבות באזורנו המשקיעים הפנימו כי הקשר בינן לבין התנהגות שוקי ההון אינו ניתן לניבוי. מה שכן ניתן לניבוי הוא שרוחות המלחמה יצליחו לגרום לכך שהקיצוץ המתוכנן (והמתבקש) בתקציב הביטחון, בהיקף של כ-3 מליארד ₪, שוב לא יבוצע.
התנהגות אפיקי השקעה נבחרים בחודש החולף:
מניות בארץ ובעולם
ישראל: מדד ת"א 100 ירד ב 1.13%
מדד ת"א 25 ירד בשיעור חד יותר של 2.08% וממשיך להתאפיין בחוסר תשואה מתחילת השנה
|
|
ארה"ב: מדד S&P 500 ירד ב 3.13%
מדד נאסד"ק ירד ב-1%
אירופה: מדד ה- DAX הגרמני ירד ב 2.09% במהלך החודש ומדד ה- CAC 40 נשחק ב 1.48%
אסיה: מדד הניקיי ביפן נחלש ב 2.28% במהלך החודש ואילו מדד פוטסי סין רשם עלייה של 2.24% – חודש שני ברציפות ובניגוד למגמת הירידות הכללית
|
אגרות חוב בישראל
שוק אגרות החוב הקונצרניות התאפיין במגמה שלילית.
מדד התל בונד 20 וה 40 נשחקו ב 0.93% ו 0.95% בהתאמה
|
אגרות חוב ממשלתיות צמודות למדד ירדו ב1.09% בעוד אגרות חוב שקליות הסתפקו בירידה של 0.85%
|
מטבע חוץ
השקל נחלש החודש מול מטבעות עיקריים בעולם, זאת לאחר תקופה ארוכה של התחזקות:
מול הדולר השקל נחלש ב 1.79% לרמה של 3.61 ₪ לדולר.
גם מול האירו השקל נחלש בשיעור כמעט זהה, לרמה של 4.78 ₪ לאירו.
לסיכום :
עברנו חודש עם מגמה שלילית זהו חודש שני בלבד בשנת 2013 אשר מסיים באופן שלילי, האירועים הגאופוליטיים בהחלט מעיבים על השווקים גם בחו"ל אבל בעיקר בארץ.
כרגע יש איזשהו אתנחתא בגלל ההצעה הרוסית לפיקוח על הנשק הכימי בסוריה וכנראה ש ארה"ב הולכת להסדר מדיני. מה שאמור לתרום לאווירה החיובית בשווקים.
המלצות :
כרגע המסלולים עם המניות מועדפים עליי ורק בגלל שהאגחים די מיצו את עצמם ואני לא מוצא עוד הרבה פוטנציאל רוח עתידי :
ולכן יש לשקול מעבר למסלולים כמו : 90/10 או 80/20 ואפילו 70/30 לצעירים
לגבי תיקים מומלצים אותו כנ"ל…
תיק 85/15 או אפילו 70/30 יכול להתאים לתקופה הנוכחית
|
קופות מאוג"חות:
|
מס סד
|
קופות מאוג"חות (גמל)
|
מס מס הכנסה
|
קופות מאוגחות
(השתלמות)
|
מס מס הכנסה
|
|
1.
|
ילין גמל אג"ח מדינה
|
1360
|
ילין השתלמות אג"ח מדינה
|
1361
|
|
2.
|
אלטשולר שחם גמל אג"ח
|
1376
|
אלטשולר השתלמות אג"ח
|
1378
|
|
3.
|
דש גמל אג"ח
|
1386
|
דש השתלמות אג"ח
|
1387
|
|
4.
|
פסגות גדיש ממדית
|
835
|
פסגות שיא השתלמות מסלולית אג"ח
|
1429
|
|
5.
|
אקסלנס יסודות
|
385
|
אקסלנס השתלמות פלטניום צמוד מדד
|
799
|
|
6.
|
מיטב גמל אג"ח ללא מניות
|
1235
|
מיטב השתלמות אג"ח ללא מניות
|
1240
|
|
7.
|
תמיר פישמן גמל אג"ח
|
1172
|
תמיר פישמן השתלמות אג"ח
|
1175
|
|
8.
|
הראל גמל אג"ח
|
1484
|
הראל השתלמות אג"ח
|
1485
|
|
9.
|
מגדל פלטינום לתגמולים ברומטר
|
861
|
מגדל פלטינום להשתלמות ברומטר
|
867
|
קופות 90/10:
|
מס סד
|
קופות 90/10 (גמל)
|
מס מס הכנסה
|
קופות 90/10 (השתלמות)
|
מס מס הכנסה
|
|
1.
|
אלטשולר שחם גמל קלאסי
|
1287
|
אלטשולר שחם השתלמות קלאסי
|
1289
|
|
2.
|
ד"ש גמל זהב
|
551
|
ד"ש השתלמות זהב
|
1353
|
|
3.
|
פסגות גדיש 90/10
|
1331
|
|
|
|
4.
|
אקסלנס גמל זהב
|
211
|
אקסלנס השתלמות זהב
|
714
|
|
5.
|
מיטב גמל אג"ח 85/15
|
1236
|
מיטב השתלמות אג"ח85/15
|
1241
|
|
6
|
הראל שחף (עד 10% מניות)
|
762
|
הראל שלדג (עד 10% מניות)
|
764
|
|
7
|
אלטשולר שחם להיט אג"ח
|
546
|
אלטשולר שחם נירית אג"ח
|
558
|
קופות צמיחה:
|
מס סד
|
קופות צמיחה (גמל)
|
מס מס הכנסה
|
קופות צמיחה (השתלמות)
|
מס מס הכנסה
|
|
1.
|
אלטשולר שחם גמל גולד
|
1288
|
אלטשולר שחם השתלמות גולד
|
1290
|
|
2.
|
ד"ש תגמולים
|
103
|
ד"ש אקונומיסט השתלמות
|
825
|
|
3.
|
פסגות גדיש כללי
|
106
|
פסגות שיא השתלמות כללי
|
1218
|
קופות כלליות:
|
מס סד
|
קופות מסלול כללי (גמל)
|
מס מס הכנסה
|
קופות מסלול כללי (השתלמות)
|
מס מס הכנסה
|
|
1.
|
אלטשולר שחם גמל כללי
|
1092
|
אלטשולר שחם השתלמות כללי
|
1093
|
|
2.
|
ד"ש גמל
|
552
|
ד"ש השתלמות ב'
|
1353
|
|
3.
|
פסגות גמל כללי
|
708
|
פסגות השתלמות כללי
|
1183
|
|
4.
|
מגדל פלטניום ביג
|
1156
|
מגדל פלטניום השתלמות ביג
|
1157
|
|
5.
|
אקסלנס תגמולים
|
685
|
אקסלנס השתלמות כללי
|
686
|
|
6.
|
תמיר פישמן גמל
|
1013
|
תמיר פישמן השתלמות
|
1017
|
|
7.
|
מיטב תגמולים
|
874
|
מיטב השתלמות
|
880
|
|
8.
|
הראל גמל
|
153
|
הראל השתלמות
|
154
|
|
9.
|
אלטשולר שחם תגמולים יהלום
|
756
|
אלטשולר שחם קרנות השתלמות
|
757
|
|
10.
|
ילין לפידות קופת גמל
|
1035
|
ילין לפידות קרן השתלמות
|
1038
|
|
11.
|
מיטב תגמולים-כללי
|
874
|
מיטב גמל כללי
|
873
|
|
12.
|
מיטב השתלמות כללי
|
879
|
מיטב השתלמות-מסלול כללי
|
880
|
|
13.
|
ילין לפידות גמל ב'
|
1163
|
ילין לפידות השתלמות ב
|
1162
|
|
מלכה דוד- מנכ"ל
שיא המילניום פתרונות כלכליים
* אין במידע לעיל כדי להוות תחליף לייעוץ/שיווק פנסיוני על ידי יועץ/ משווק פנסיוני בעל רישיון ע"פ חוק, אשר מתחשב בנתונים ובצרכים מיוחדים של כל אדם. כמו כן אין במידע על תשואות שהושגו בעבר כדי להצביע על תשואות שתושגנה בעתיד.
