השקעה או מסחר בבורסה מתבצעים לרוב בציפייה כי השווקים יעלו לאורך זמן. על אף האופטימיות, יש זמנים בהם מחירי ניירות הערך ואיתם המדדים המובילים נמצאים במגמת ירידה. בזמנים כאלה, בכל התקשורת וגם ברשתות החברתיות מתרבים הקולות על משברים כלכליים מיתון פסימיות נפילות חדות ועוד כהנה וכהנה …. בבורסות עצמן נצבעים המסכים באדום ומזנק מפלס הדאגה והחרדה אצל המשקיעים וחלק מהברוקרים. איך אפשר להתמודד עם ירידות בשווקים? והאם ניתן להרוויח משוק יורד?
הגישה השמרנית ממליצה לצמצם החזקה בנכסי הסיכון/מניות באמצעות מכירתם, בניסיון לצמצם את התנודתיות בתיק ההשקעות ולמנוע הפסדי הון במקרה של מגמת ירידה מתמשכת. חשוב לציין, כי קשה מאוד לתזמן את השווקים ולזהות מגמות מראש, כך שמכירה בזמן ירידות חדות עלולה לקבע הפסדי הון. זה עלול לקרות אם מכרתם במחירי הפסד (פחות ממחיר הקנייה) בעיצומן של הירידות – ומיד אחר כך המגמה השתנתה לעליות.
בעולם הישן היה סוג כלים שלובים בין אגרות החוב למניות שהיו מאזנות אחת את האחרת אך לצערי תקופה של שנים ארוכות עם ריבית אפסית יצרו מצב שאנו פחות מכירים והוא שאגרות החוב הם לא פחות שליליות ורעילות אצלנו בתיקים ולא מהוות באמת אי של יציבות בימים אדומים .
מדד הנאסד”ק שהיווה הקטר הטכנולוגי שמשך אחריו את כל שוק ההון ירד מתחילת השנה כ- 27% לטעמי חוץ מתקופות של תיקונים ( וקנייה בזול של המוסדיים מה שיעלה את המדד) נראה את המדד הזה ממשיך לרדת לכיוון של -40% ואף יותר.
מפחיד ? אולי – אבל זו גם יכולה להיות הזדמנות נהדרת למי שיש את אורך הרוח והסבלנות להמתין לירידת מחירים ואז להיכנס לשוק בכל הכוח (מסלול מניות)
הבעיה המרכזית בהתנהלות מסוג זה הנה היכולת של כל אחד מאיתנו לתזמן את הכניסה והיציאה מהשוק ! אנחנו לעולם לא באמת נדע מתי השוק יתחיל במגמת עלייה ומתי הוא ימשיך לרדת.
ולכן כל המחקרים מוכיחים שלאורך זמן מי שלא מבצע שינויים מצליח בסוף לייצר ערך מוסף ורווחים נאים.
עם זאת חשוב לציין שאני מתחילת השנה מקיים שיחות זום שיחות טלפון ופגישות פרונטליות עם לקוחות בעקר להדריך וללמד את הלקוח על השקעות אלטרנטיביות וכיצד ניתן לשלב אותם בתיק הפרטי של כל אחד ואחת . השקעות בקרנות גידור / חוב / נדלן ועוד … מאופיינות בחוסר קורלציה לשוק ההון ומהוות כיום עוגן של תשואה חיובית . אני מעריך שככל שאנו נשכיל להבין את האופציה בהשקעה אלטרנטיבית נוכל לשלב אותה אצלנו בתיקים.
אתם מוזמנים לקיים אתנו שיחות מקצועיות ובדיקות פרטניות על התיקים שלכם
אני וצוות המשרד נשמח לעמוד לרשותכם
מלכה דוד
מתכנן פרישה מוסמך | CFP® Certified Financial Planner
מנכ”ל שיא המילניום פתרונות כלכליים
* אין במידע לעיל כדי להוות תחליף לייעוץ/שיווק פנסיוני על ידי יועץ/ משווק פנסיוני בעל רישיון ע”פ חוק, אשר מתחשב בנתונים ובצרכים מיוחדים של כל אדם. כמו כן אין במידע על תשואות שהושגו בעבר כדי להצביע על תשואות שתושגנה בעתיד.