לקוחות יקרים,
חודש מרץ הסתיים עם המשך מגמה חיובית בשווקים ועליות ברוב מדדי השוק התשואה המשוערת של קופות הגמל במסלול הכללי היא – 1% כך שבמצטבר השנה הקופות הכלליות עומדות לערך על תשואה מצטברת של 2.6%, זהו קצב עליות טוב שמזכיר את השנים האחרונות. אנו שמים לב לעליות החדות בשווקי המניות בארץ ובעולם ושיאים חדשים נקבעים כמעט כל שבוע. מדד המעוף חצה את רף 1400 נקודות ונראה ששום דבר לא עוצר בעדו להמשיך במגמת העלייה.
בזמן שהריבית במשק נשארת על קנה בשיעור של 0.75% (ריבית בנק ישראל) המרווחים על הפיקדונות ועל אג"ח.. הם זעומים ולא קיימים. בעוד שנכסי הציבור בישראל עלה בשנים האחרונות כמעט ל 3 טריליון ₪. כסף שמחפש אפיקי השקעה מעבר להשקעה בנדל"ן מניב.
כיום השקעות בנדל"ן הפכו להיות נחלתם של רבים,תנאי השוק מאפשרים לקיחת הלוואות זולות ומינוף כספי בנק. ומצוקת הדיור גורמת להמשך עלייתם של מחירי הדירות לקנייה /ולהשכרה.
ברצוני קצת לצנן את הרוחות ולהסביר שהשקעה בנדל"ן יכולה להיות גם מסוכנת, במיוחד לאור שינויי חקיקה שמעביר הרגולטור בשנים האחרונות. וכמובן לא לשכוח את משבר הנדל"ן שפקד את ארה"ב ב 2008 – משבר שעד היום הם מלקקים את הפצעים ממנו.
אחד הרעיונות המרכזיים "בהשקעות" עם חשיפה וסיכון הוא רעיון "הפיזור "…
בפיזור המגזרי הינו בעל חשיבות עצומה:
נדל"ן
אנרגיה
תרופות
חיפושי דלק
בנקאות ופיננסים
טכנולוגיה ועוד……
אני מוצא את עצמי לא פעם אל מול משקיעים שמעל 70% מהנכסים שלהם מושקעים רק במגזר אחד – נדל"ן.
ברצוני גם לידע את ציבור הלקוחות בתיקוני חוק אשר מסייעים לחלקנו בתכנוני מס חכמים.
תקנה 125 ד – מאפשרת לגמלאים לנהל השקעות בשוק ההון עם "פטור ממס רווח הון" ( ניכוי מריבית קופה)
הקריטריון לפטור הוא:
א. בינואר 2003 העמית היה לפחות בן 55 שנים.
ב. הגיע לגיל פרישה (בן 67)
המשמעות הכלכלית הינה אדירה, ולצערי רוב המוחלט של עובדי הבנקים השונים לא מודעים לתקנה הנ"ל.
אשמח לעמוד לרשותם של אלו אשר אכן עומדים בקריטריון ורוצים לקבל הסבר מעמיק כיצד אפשר לנצל תקנה זו.
לסיכום:
כל זמן שתנאי השוק הם ריבית נמוכה מאוד וחוסר אלטרנטיבה להשקעות שוק המניות ימשיך לקבל רוח גבית ועוד כסף יזרום מהאפיקים הסולידיים לאפיקי המניות.
אחרי תקופה ארוכה שבה ה אג"ח היה זה שתרם תרומה רבה לתשואה בתיקים, המגמה מתהפכת ודווקא מרכיב המניות הוא זה שמשפיע על התשואה באופן יותר משמעותי.
המלצות:
הגדלת חשיפה מנייתי בעיקר לחברה הצעירים עד גיל 50. ובעיקר בקופות קטנות (עד 50000 ₪)
הסגורות לתקופות ארוכות.
מעל גיל 50 ועד גיל 65 מסלולים כללים. עד 30% במניות
מעל גיל 65 (קרובים מאוד לפנסיה) או מסלולים כללים או מסלול שמרני של 90/10 על פי צרכים ואופי הלקוח.
הקופות הגמל המומלצות במסלול כללי /גולד: (לפי סדר יורד בשלוש שנים האחרונות)
1288 אלטשולר גולד
1092 אלטשולר כללי
1163 ילין גמל ב כללי
153 הראל גמל כללי
874 מיטב תגמולים כללי
770 אי בי אי כללי
106 פסגות כללי
685 אקסלנס גמל כללי
1156 מגדל פלטינום כללי
הקרנות המומלצות במסלול כללי/גולד: (לפי סדר יורד בשלוש שנים האחרונות)
1093 אלטשולר השתלמות כללי
1162 ילין השתלמות בכללי
416 הראל גלעד השתלמות כללי
356 מיטב השתלמות כללי
396 פסגות השתלמות כללי
1204 אי בי אי השתלמות כללי
686 אקסלנס השתלמות כללי
1157 מגדל השתלמות ביג כללי
ולמי שאוהב סיכון: (לפי סדר יורד בחמש שנים האחרונות)
1036 ילין לפידות מניות
877 מיטב גמל מניות
1375 אלטשולר שחם גמל מניות
1330 פסגות גדיש מניות
761 הראל גמל בז מניות
863 מגדל גמל מניות
1103 אקסלנס גמל מניות
אין במידע לעיל כדי להוות תחליף לייעוץ/שיווק פנסיוני על ידי יועץ/ משווק פנסיוני בעל רשיון ע"פ חוק, אשר מתחשב בנתונים ובצרכים מיוחדים של כל אדם. כמו כן אין במידע על תשואות שהושגו בעבר כדי להצביע על תשואות שתושגנה בעתיד.
מלכה דוד- מנכ"ל
שיא המילניום פתרונות כלכליים
* אין במידע לעיל כדי להוות תחליף לייעוץ/שיווק פנסיוני על ידי יועץ/ משווק פנסיוני בעל רישיון ע"פ חוק, אשר מתחשב בנתונים ובצרכים מיוחדים של כל אדם. כמו כן אין במידע על תשואות שהושגו בעבר כדי להצביע על תשואות שתושגנה בעתיד.